Обложка статьи - что такое фондовый рынок

Акции служат основным объектом торговли фондового рынка, обладающего определенными особенностями. В обзоре информация о понятии фондового рынка, его сегментах, способах заработка на нем, а также сходствах и различиях с Форексом.

Содержание

Что это такое?

Фондовый рынок (англ. stock market) — это экономический механизм, обеспечивающий выпуск и обращение ценных бумаг. Сделки по купле-продаже акций проходят на торговой площадке — фондовой бирже. Она гарантирует законность и соблюдение всеми участниками установленных правил торгов активами. В России работа бирж контролируется Центральным банком. В соответствии с ФЗ № 325 «Об организованных торгах», статус биржи получают акционерные общества с соответствующей лицензией.

Кроме биржевых площадок, работу фондового рынка поддерживают следующие участники:

  1. Эмитенты и инвесторы. Первые — выпускают акции, вторые — приобретают их для получения доли в бизнесе компании и извлечения прибыли.
  2. Брокеры и дилеры. Приобретает и продают ценные бумаги для собственных клиентов на основе их распоряжения.
  3. Депозитарии и клиринговые палаты. Ведут учет и обеспечивают взаиморасчет между участниками торгов.
  4. Регулирующие органы. Контролируют финансовую безопасность участников фондового рынка, создают здоровую конкуренцию и предотвращают незаконные манипуляции.

Схематическое изображение структуры фондового рынка:

Структура фондового рынка

Функции фондового рынка заключаются в предоставлении возможности встречи эмитента и инвестора. Биржевые сделки позволяют перераспределять денежные средства между отраслями.

Сегменты фондового рынка

Фондовый рынок формируют три ниши:

  1. Первичный (стартовый) рынок. Основные игроки — инвестиционные банки и хедж-фонды, готовые вложить деньги в перспективный стартап.
  2. Вторичный (торговый) рынок. Здесь сосредоточена купля-продажа акций, реализуемых по текущему курсу. Автономные сделки проходят без участия эмитентов.
  3. Внебиржевой рынок. В роли участников сделки выступают трейдер и брокер. Соглашение между ними заключается в дистанционном режиме.

Классификация фондового рынка

Группирование фондового рынка проводится по следующим критериям:

  • эмитентам — рынок ценных бумаг государственных и частных предприятий;
  • периоду — рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных активов;
  • видам активов — рынок акций, облигаций, фьючерсов и других инструментов;
  • территории — международный, национальный и региональный;
  • биржевому признаку — биржевой и внебиржевой;
  • отраслям и другим параметрам.

Как заработать?

Для организации заработка на фондовом рынке необходимо найти надежного брокера. Он предоставит консультацию и торговую площадку для сделок. Акции для частных инвесторов представляют двойной интерес. С одной стороны — возможность совершения спекулятивных сделок и заработок на разнице стоимости. С другой — долгосрочное инвестирование с получением дивидендов. То есть:

  1. Заработок на повышении. Приобретение акций предприятия по низкой стоимости с последующей продажей по более высокой.
  2. Заработок на понижении. Покупка бумаг в долг у брокера с целью продажи по высокой цене. Ожидание спада цены и переход к обратному выкупу. Брокеру возвращается долг, инвестор остается в прибыли.
  3. Дивидендные выплаты. Получение части распределенной прибыли компании-эмитента между акционерами в соответствии с правообладанием каждого из них.

Пример. В 2012 году инвестор N приобрел 1 000 акций предприятия по 253 рубля за единицу. Общая сумма — 253 000 рублей. К 2020 году 1 акция этого эмитента выросла в 2,7 раза и стала стоить 683,1 рубля. Инвестиционный капитал составил 683 100 рубля, а прибыль за прошедшие годы 430 100 рублей = 683 100 - 253 000.

Кроме увеличения стоимости активов, при решении эмитента распределить часть прибыли, инвестор получает еще и дивидендные выплаты.

В чем сходство и отличие с Форексом?

Фондовый рынок и Форекс подчиняются ФЗ РФ № 325 «Об организованных торгах». Они позволяют частным лицам совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг и валют. Механика торговли биржевыми объектами схожа, а сделки именуются короткими и длинными продажами. Но отличий между ними больше.

Таблица различий фондового рынка и Форекса:

Критерии Фондовый рынок Форекс
Активы ценные бумаги валютные пары
Риск низкий высокий
Кредитное плечо до 1:10 до 1:500
Востребованные стратегии долгосрочное инвестирование спекуляция
Комиссии более высокие более низкие
Минимальный депозит $ 1 $ 120,5
Минимальный размер лота 1 000 единиц базовой валюты 10 акций
Факторы прогнозируемости
  • финансовая отчетность эмитента;
  • внутренняя политика;
  • экономические отношения компании с государством.
  • уровень инфляции;
  • ключевая ставка ЦБ;
  • макроэкономические показатели.
Режим работы 8 часов круглосуточно

Биржевые торги проводятся в специальном здании, а внебиржевые — не привязаны к месту. Форекс специализируется на внебиржевой торговле, представляющей собой широкую телекоммуникационную сеть с предоставлением информации для сделок.

Деятельность форекс-брокеров до 29.12.2014 законодательством не регулировалась. После этой даты в ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг» появилась статья 4.1, описывающая права и обязанности форекс-дилера.

Привязка к бирже

Организаторами торгов выступают биржи. На 2020 год к основным отечественным биржам, торгующими акциями, относятся:

  1. Московская биржа. Самая крупная биржевая площадка России специализируется на купле-продаже практически всех финансовых инструментов. Здесь более 700 отечественных эмитентов и около 650 000 частных инвесторов.
  2. Санкт-Петербургская биржа. Все торговые операции проводятся в анонимном режиме. На площадке реализована торговля акциями иностранных организаций и некоторых отечественных эмитентов — «Газпром», «Русгидро», ГМК «Норильский никель», а также менее именитых.

Самостоятельное инвестирование свободного капитала в приобретение акций без обращения к брокеру затруднительно по нескольким причинам:

  1. Для участия в торгах необходима лицензия, получение которой предполагает прохождение отдельного обучения.
  2. Участие в биржевой торговле подразумевает внесение вступительного взноса.
  3. Сделки заключаются с использованием дорогого программного обеспечения.

Рынок ценных бумаг развивается в России с 1996 года после утверждения соответствующего закона. За эти годы сектор заручился доверием инвесторов, а последующее его развитие обусловлено повышением уровня финансовой грамотности населения, а также желанием и готовностью граждан самостоятельно управлять собственным капиталом.

--
Над статьёй работали
👩 Автор: Елена Вебер