Не знаю какая из компаний найдёт-таки вакцину, но знаю точно, кто будет в выигрыше от этого. Вообще конечно все, и особенно наверное туристическая (особенно отели) и развлекательная индустрии. Но ещё это... перевозчики. И не просто перевозчики, а морские.
UNCTAD (Конференция ООН по торговле и развитию) ожидает, что всё может наладиться в 2021, и тогда рост объема морской торговли составит почти 5% (см. свежий отчёт на 24 странице, таблица внизу). Обычно в год это 3.5%, а 2020 выходит около -4%.
ВТО, в июне говорило примерно тоже самое. Оно и понятно: будет хорошо - будет рост, будет плохо - роста не будет. Всё логично, остальное - детали.
И вот, на фоне пандемии, весной, мне очень приглянулись морские перевозчики, особенно компания Matson (finviz, официальный сайт, википедия). Это компания занимающаяся предоставлением морских перевозок и логистических услуг уже 140 лет. Около 75% доходов - Ocean Transportation (страница 53, 10K 2019 SEC). Очень примечателен момент, что работают в основном в Тихом океане. Дивиденды кстати на уровне рынка, около 2.5%, иногда выше, иногда чуть ниже. А вот рейтинг слабоват, но тут скорее вина А2, что-то не учелся payout ratio.
Как наверное и многие, в марте-апреле занимал осторожную позицию, по мелочи усиливая текущие позиции, но именно в этот момент и начался бурный рост Matson. С марта выросли в 2 раза. Я давно искал возможность поучаствовать в теме морских перевозок, но всё как-то не складывалось. Здесь можно сказать, что шанс потерян, но не совсем - ведь выросли многие, а компания не изучена так, чтобы входить в неё надолго. Возможно это отговорки, но мне хотелось бы купить морского перевозчика не из-за самой пандемии, а из-за самой сути. Но момент был хороший, да.
P.S. Сейчас выяснилось, что про эту компанию уже писал в приостановленных обзорах (PDF с кратким обзором). Да уж..
И ещё момент: "В 2015 году за 469 млн. $ купила компанию Horizon Lines - своего основного конкурента на внутреннем рынке США."
