ETF – биржевые инвестиционные фонды. По сути, они очень близки с небезызвестными ПИФами. Но у них имеются определенные отличия. ETF позволяют совершать такие же действия, как и с обычными акциями. Вы можете торговать ими на протяжении торговой сессии. При этом стоимость будет меняться в зависимости от того, каков спрос на данную бумагу. Также важна активность продавцов и покупателей. ETF – ценная бумага. Это сертификат на портфель облигаций, акций и иных товаров, которые торгуются на бирже.
Появился ETF сравнительно недавно. Произошло это в Канаде в 1990 году. Первый американский фонд Spy, который впоследствии обрел популярность, возник в 1993 году. На Московскую биржу ETF фонд был впервые допущен лишь в 2013 году. В 2016 году выпустили первый ETF на локальные акции России.
История ETF достаточно короткая. Но за это время данный инструмент стал практически самым востребованным в мире. По состоянию на 2019 год суммарный объем ETF в мире составляет 3 триллиона долларов.
Особенности и принцип работы
Первоначально инвесторы регистрируют фонд и вносят определенный уставной капитал. На эти деньги покупаются активы: облигации, акции и т.д. Идет формирование структуры фонда ETF.
Когда структура фонда сформирована, портфель активов делится на количество акций фонда (паев). 1 акция такого фонда обычно состоит из сотен активов.
Структура фонда
Выделяется два рынка: первичный и вторичный. Участниками первичного рынка могут лишь инвесторы. Обычно это большие инвестиционные компании. Вторичный рынок доступен для физических и юридических лиц. В этом случае идет биржевая торговля. Участники могут приобретать паи (акции).
Доходность
На доходность влияет масса факторов. Для того, чтобы выяснить перспективность инвестиций в определенный фонд, стоит изучить его структуру, вычислить стоимость активов, провести анализ профессионализма управляющей компании, а также узнать все необходимое о стратегии управления.
Не стоит забывать о рисках. ETF способны давать разную доходность. Во время паник и кризисов доходность может быть и отрицательной.
Преимущества
ETF фонды обладают несомненными плюсами:
- Диверсификация позволяет снизить риски инвестиций. Обычно паи включают от 10 до 100 активов. Такой вариант надежнее покупки одного или двух активов.
- Издержки сокращаются. При покупке ETF вы экономите время на анализе рынка и формировании портфеля. При таком инвестировании количество сделок меньше, поэтому вам придется платить меньше комиссионных.
- Удается существенно снизить налог. Вы не владеете активом, поэтому нет необходимости платить налог. Оплата налога нужна после продажи ETF.
- Максимальная доступность. Такой вариант инвестирования доступен абсолютно всем инвесторам, которые имеют доступ к бирже.
ETF способны обеспечить простой доступ с брокерского счета к международным рынкам. Иногда есть возможность получать дивиденды.
