复合年增长率复合年增长率

CAGR計算公式

CAGR或年度總增長率是投資隨著時間的推移而增長的平均比率，假設它們每年（定期）再投資，即給定複利率。複合年增長率與投資價值無關，因為它僅取決於投資所有權第一年和最後一年的價值。

CAGR =（EV / BV) ^{1 / n} - 1

• BV – 初始值，BV（起始值）
• EV – 結束價值，EV（結束價值）
• n – 期數

示例

如果您的投資在過去五年中從100,000美元增加到250,000美元，則您的投資年增長率為每年20.11％。 CAGR計算器還可用於確定未來實現當前設定的投資目標所需的增長率。例如，如果您今天有1000美元，並且在五年內您希望您的投資為2,500美元，那麼您需要找到預計每年收益率為20.11％的投資方式。

使用CAGR計算器

平均年增長率適用於個人理財的不同領域。它通常用於計算一段時間內個人投資的平均增長率。在將權益回報率與債券或存款進行比較時，可以使用CAGR。此外，它還可用於比較兩家公司的業績，並根據其歷史數據預測未來的增長。

CAGR限制

CAGR並未考慮波動性。它只計算平均回報百分比，因此永遠不應將CAGR值視為估算投資回報率的唯一工具。

為什麼CAGR如此重要

雖然共同基金普遍接受年均回報率，但複合年增長率仍然是衡量投資回報率的最佳指標。

例如，我們在某些​​基金或某些事物（無關緊要的情況下）進行了1000美元的假設投資。兩年過去了。在第一年結束時，投資組合的價值從1000美元下跌至750美元，即收益率 -25％ [（750-1000）/ 1000]。然後，到第二年結束時，投資組合的價值增加了 + 33％ [（1000 - 750）/ 750]。

將第一年和第二年的結果平均兩年給我們平均收益率4％[（-25 + 33）/ 2]，但它並不能準確反映真實情況。我們從1000美元開始，也以1000美元收盤，這意味著我們的收益率 0％。

即。再一次。在此示例中，平均年收益率：4％，CAGR為0％，這當然是正確的。