Investindo recursos em títulos, investidores buscam não apenas preservar suas economias, mas também multiplicá-las. No caso das ações, existem duas maneiras de ganhar dinheiro: lucrando por meio de flutuações no preço dos ativos ou recebendo dividendos. A primeira opção é bastante simples: você compra os ativos financeiros por um preço baixo e vende a um preço superior. Se você optar pela segunda maneira, você deve considerar alguns detalhes importantes. O tópico do artigo de hoje é: Como Ganhar Dinheiro com Dividendos.
Conteúdo- Como Comprar Ações para Receber Dividendos
- Vantagens e Desvantagens: Quanto Lucro Pode Ser Obtido
- Indicadores Importantes para Lucrar com Dividendos
- Quando Comprar Ações para Receber Dividendos
Como Comprar Ações para Receber Dividendos
Ao comprar ações de uma empresa, o investidor torna-se um dos coproprietários. Os investidores recebem uma quota proporcional ao número de ações que foram adquiridas e, assim como os donos de um negócio, os investidores têm o direito de receber uma parte dos rendimentos baseados nos lucros realizados pela empresa.
Os dividendos são parte do lucro líquido da empresa, que é distribuído entre os acionistas na mesma proporção do número de ações que eles detêm. Porém, nem sempre a empresa paga dividendos aos investidores regularmente.
Observa-se que, para melhorar sua reputação e atrair investidores, algumas empresas também pagam dividendos mesmo durante períodos de prejuízo. Para esta finalidade, a companhia pode usar o lucro retido de anos anteriores ou contrair empréstimos.
A quantia de dividendos pagos dependerão de:
- Política de dividendos da empresa;
- Decisões tomadas pelo Conselho Administrativo; e
- Resultado da votação na Assembleia Geral dos acionistas.
A política de dividendos determina como os lucros serão distribuídos entre os investidores e quais métodos serão utilizados. Esta informação é facilmente encontrada na seção de acionistas no website de qualquer grande empresa, assim como dados sobre a frequência de pagamentos.
O Conselho Administrativo decide se e quantos dividendos serão pagos durante um período específico de tempo. Se os diretores decidirem utilizar todo o lucro no desenvolvimento da companhia, os investidores não receberão rendimentos.
Se o Conselho Administrativo decidir pagar os dividendos, essa questão será discutida na Assembleia Geral de Acionistas. Os investidores podem esperar receber rendimentos dos dividendos apenas se os pagamentos forem aprovados por voto.
Vantagens e Desvantagens: Quanto Lucro Pode Ser Obtido
A estratégia de dividendos fornece ao investidor as seguintes vantagens e oportunidades:
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Podem receber rendas passivas com a oportunidade de gerar estabilidade no fluxo de caixa, comprando ações de diversas empresas com diferentes períodos de pagamento;
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Proporciona fonte de renda a longo prazo por meio de investimentos em ações de empresas financeiramente estáveis;
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Podem gerar rendas em tempos de crise. Em períodos de declínio, o preço das ações das companhias que pagam dividendos são menos suscetíveis a influências negativas do mercado e, em alguns casos, podem até mesmo aumentar;
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Os pagamentos podem aumentar no futuro. Com o crescimento da empresa, os diretores podem optar pelo aumento do montante de dividendos pagos. Muitas organizações aumentam regularmente o pagamento aos investidores e algumas empresas sólidas e bem geridas podem aumentar por 10, 25 e às vezes 50 anos consecutivos;
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Os lucros podem aumentar devido ao reinvestimento em produtos financeiros. Ao reinvestir os rendimentos recebidos com dividendos em novos investimentos, investidores podem aumentar ainda mais seu capital e fluxo de caixa; e
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O risco de perdas em um determinado período é mínimo. O que pode ocorrer, em um cenário pessimista, é a empresa não realizar o pagamento dos dividendos. Porém, não podemos esquecer que as companhias podem decretar falência.
Desvantagens da estratégia de dividendos:
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A empresa pode não lucrar satisfatoriamente para realizar o pagamento de dividendos com regularidade. Como resultado, a renda do investidor torna-se instável;
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O capital do investidor pode ser reduzido. Se o emissor cancelar o pagamento de dividendos, o preço das ações pode cair, assim como o montante dos fundos disponíveis para reinvestir; e
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O capital da empresa pode crescer lentamente. Companhias que distribuem todo o lucro entre os investidores têm taxa de crescimento mais lenta que as aquelas que direcionam fundos para seu próprio desenvolvimento. Como regra, até mesmo 1% do rendimento adicional de uma ação pode afetar o crescimento do capital da empresa significativamente.
O lucro dos investidores depende da taxa de lucro. É possível ganhar dinheiro com dividendos apenas quando o rendimento é suficientemente alto.
Esta é a média do lucro dos dividendos:
- Global - 3.23%
- EUA - 1.83 %
- Japão - 1.89%
- Coréia do Sul - 2.14%
- China - 2.28%
- Brasil - 2.8%
- Alemanha - 2.98%
- França - 3.06%
- Taiwan - 3.80%
- Itália - 4.09%
- Espanha - 4.15%
- Austrália - 4.43%
- Rússia - 6.23%
Indicadores Importantes para Lucrar com Dividendos
Os indicadores a seguir são utilizados para avaliar as perspectivas de investimentos:
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Rendimentos Por Ação (RPA). Empresas divulgam este indicador, que reflete a parte do lucro de uma empresa que é alocada para cada ação individual, em seus demonstrativos financeiros trimestrais. Um aumento no valor do RPA comprova a eficiência do negócio. Mas uma melhoria consistente no valor do indicador também pode ocorrer depois que uma empresa reduz suas despesas ou vende seus ativos;
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Receita. Este indicador assinala se a empresa possui uma boa gestão. O crescimento de receitas comprova que a corporação está se desenvolvendo. Porém, podem não existir lucro restante para pagamento de dividendos se a empresa reinveste todos os seus ganhos em novos mercados, tecnologias e ramos de atividade;
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Índice do custo da ação e o lucro relatado no Lucro Esperado por Período (LEP). Este indicador é calculado como “(P/L) / G”. Sendo que “P/L” é a razão entre o preço da ação e o lucro recebido e “G” é o indicador dos ganhos anuais projetados. Preferencialmente, o indicador LEP deve ser menor que 1. Se o indicador for igual a 2 ou maior, o ativo pode estar supervalorizado;
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Taxa de empréstimos e fundos próprios da empresa. Este indicador caracteriza o grau de estabilidade financeira do emissor. Depender de credores torna a empresa vulnerável, pois os termos do empréstimo podem se tornar rígidos a qualquer momento e a organização pode ser declarada insolvente ou falida. Idealmente, o valor deste indicador deve ser 0,1. Se for superior a 0,5, pode haver problemas no futuro;
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Previsão das ações em geral. Frequentemente, o preço das ações afetará este indicador de forma mais significativa que mudanças reais nos ganhos e receitas;
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Previsão dos analistas. Apesar de muitas previsões serem imperfeitas, elas ajudam as pessoas a investir em empresas confiáveis; e
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Rendimento de dividendos (Yield) ou Taxa Interna de Retorno (TIR). Esta é a razão entre os dividendos anuais por ação e o seu valor, expressa em porcentagem. Quando este indicador é elevado, há a presença de possíveis riscos. Por exemplo, nos EUA um rendimento de mais de 5% é considerado de alto risco.
Quando Comprar Ações para Receber Dividendos
Existem 3 opções para comprar ações:
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Antes da empresa publicar o balanço financeiro anual e o Conselho Administrativo decidir pelo pagamento de dividendos. Neste momento o preço das ações ainda não tiveram tempo de aumentar, então é possível comprar a preços mais baixos. Porém, há o risco do emissor não ter gerado lucros no ano e, portanto, os investidores não receberão rendimentos. Além disso, o Conselho Administrativo pode decidir pelo não pagamento de dividendos;
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Um dia antes da data ex-dividendo (“data-ex”). É necessário pagar mais por esse ativo, mas neste caso o pagamento de dividendos é garantido. O preço será maior por duas razões: primeira, o preço das ações frequentemente aumentam consideravelmente nos dias que precedem a “data-ex”; e, segunda, o valor das ações cairá aproximadamente o mesmo montante de pagamento dos dividendos no dia seguinte. Isto é conhecido como lacuna de dividendo. Então, o preço das ações será um pouco mais baixo na “data-ex” do que no dia anterior; e
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Na data ex-dividendo ou depois. É possível comprar ações por preço inferior devido à razão explicada acima, mas será preciso esperar até a próxima temporada de pagamento de dividendos para receber os rendimentos destas ações.
Estratégia para Comprar Ações de Dividendos Mensalmente
Mesmo investidores experientes podem falhar ao identificar o momento ideal para comprar títulos. Para evitar a espera desse momento, você deve usar uma estratégia de intervalos médios. Esta estratégia consiste em comprar ações com regularidade - mensalmente, por exemplo. É importante não se preocupar com as flutuações dos preços neste momento. Se você comprar ações a preços baixos em um momento e, em seguida, adquirir novas ações a preços mais altos, o resultado será um custo médio de aquisição das ações.
Quais Ações Comprar para Receber mais Lucros
É preciso ter consciência que ativos de baixo risco nem sempre trazem um bom lucro, porque quanto maior o risco, maior o retorno do investimento. Os ativos mais seguros, e com boa relação Risco x Retorno, são conhecidos como Blue Chips. Estas são ações emitidas por empresas de alto grau de confiança, com histórico de crescimento e pagamento de dividendos, e possuem grande importância na Bolsa de Valores devido ao grande volume movimentado.
Portanto, a melhor opção para obter o máximo de dividendos são consideradas as ações das empresas Blue Chips. Porém, ao escolher uma ação você deve estar atento à sua liquidez, volatilidade e reputação do emissor. A empresa deve ter crescimento e lucro estável. Esteja ciente que, mesmo empresas consolidadas passam por momentos difíceis e o valor de seus ativos podem cair.
Para formar uma carteira de dividendos você deve comprar ações de vários emissores, diversificando sua carteira. Uma combinação de títulos de alto rendimento, com maior risco, e Blue Chips ajudará a aumentar a eficiência dos investimentos enquanto reduz os riscos.
Para garantir uma renda mensal estável, você deve comprar ações de empresas que pagam dividendos a cada 30 dias. Porém, observe que existem poucas empresas que realizam o pagamento mensal de dividendos. Como alternativa, você pode investir em ações de vários emissores com diferentes prazos de pagamento, como por exemplo pagamentos trimestrais. Neste caso, deve-se escolher as empresas de forma que o pagamento de dividendos ocorra alternadamente a cada mês.
Os ganhos com dividendos estão associados a certos riscos que você deve levar em consideração ao formar uma carteira de investimentos. Antes de comprar ações, você deve avaliar a rentabilidade e a estabilidade financeira da empresa. Investir em ações de diversos emissores o ajudará a reduzir riscos e planejar um cronograma de geração de receita. O lucro que você pode ganhar com os dividendos dependerá do seu investimento inicial e do reinvestimento sistemático.