CAGR、化合物年間成長率

CAGR計算式

CAGR、すなわち年間総成長率は、毎年（定期的に）再投資された、すなわち複合金利が与えられたと仮定して、投資が時間の経過と共に成長する平均率です。 CAGRは投資のオーナーシップの初年度と昨年の価値のみに依存するため、介在する年の投資価値とは関係ありません。

CAGR =（EV / BV) ^{1 / n}  - 1

• BV – 初期値、BV（開始値）
• EV – 終了値、EV（終了値）
• n – 期間数

例

あなたの投資が過去5年間で10万ルーブルから25万ルーブルに増加した場合、年間投資の年間成長率は年間20.11％でした。 CAGR計算機は、今日設定された投資目標を達成するために今後必要となる成長率を決定するためにも使用できます。たとえば、現在1,000ドルがあり、5年後に投資額を2,500ドルにしたい場合は、年間20.11％の投資が期待される投資方法を見つける必要があります。

CAGR計算機が使用される場所

年平均成長率は個人財務のさまざまな分野で適用されます。これは、しばしば、期間にわたる個々の投資の平均成長率を計算するために使用されます。 CAGRは、株主資本利益率を債券または預金と比較するときに使用できます。また、2社の業績を比較し、過去のデータに基づいて将来の成長を予測することもできます。

CAGRの制限

CAGRはボラティリティを考慮していません。平均回収率を計算するだけなので、CAGR値は投資収益率を推定する唯一のツールとはみなされません。

なぜCAGRが重要なのか

平均的な年間収益率は一般的にミューチュアルファンドでは受け入れられますが、CAGRは依然として時間の経過とともに投資収益率が最も良い指標です。

たとえば、いくつかのファンドや何かで、1000 ルーブルの仮想投資を行いました（問題ではない）。 2 年が経過しました。最初の年の終わりに、ポートフォリオの価値は1000ルーブルから750ルーブルに減少しました。つまり、収量は -25％ [（750-1000）/ 1000] です。そして、2 年目の終わりまでに、ポートフォリオの価値は + 33％ [（1000-750）/ 750] 増加しました。

2年目の1年目と2年目の結果を平均すると、平均収量は4％（[-25 + 33）/ 2] になりますが、実際に起こったことは正確には反映されません。私たちは1000ルーブルで始まり、1000ルーブルで完成しました。これは、収量が 0％ であることを意味します。

I。もう一度。この例では、年間平均利回りは4％、CAGRは0％ ですが、これは間違いありません。