CAGR ، معدل النمو السنوي المركب

صيغة حساب CAGR

معدل النمو السنوي المركب ، أو معدل النمو السنوي الإجمالي ، هو متوسط ​​معدل نمو الاستثمارات مع مرور الوقت ، على افتراض أنه يتم استثمارها سنويًا (بشكل دوري) ، أي معدل فائدة مركب. ليس للمركز النموذجي للاستثمار أي علاقة بقيمة الاستثمارات في السنوات المتداخلة ، لأنه لا يعتمد إلا على القيمة في السنة الأولى والسنة الأخيرة من الاستثمار.

CAGR = (EV / BV)   ^{1 / n}   - 1

• BV – القيمة المبدئية ، BV (قيمة البدء)
• القيمة – القيمة النهائية ، القيمة الدفترية (القيمة النهائية)
• n – عدد النقاط

مثال

إذا نما استثمارك من 100000 دولار إلى 250.000 دولار خلال السنوات الخمس الماضية ، فإن إجمالي معدل النمو السنوي لاستثمارك كان 20.11٪ سنويًا. يمكن أيضًا استخدام حاسبة معدل النمو السنوي المركب لتحديد معدل النمو الذي ستحتاجه في المستقبل لتحقيق الأهداف الاستثمارية المحددة اليوم. على سبيل المثال ، إذا كان لديك 1000 دولار اليوم ، وفي غضون خمس سنوات تريد أن يكون استثمارك 2500 دولار ، فستحتاج إلى البحث عن طرق للاستثمار التي من المتوقع أن تحقق عائدًا يبلغ 20.11٪ سنويًا.

حيث يتم استخدام حاسبة CAGR

يتم تطبيق معدل النمو السنوي المتوسط ​​في مختلف مجالات التمويل الشخصي. وكثيرا ما يستخدم لحساب متوسط ​​نمو الاستثمارات الفردية على مدى فترة. يمكن استخدام CAGR عند مقارنة العائد على حقوق المساهمين بالسندات أو الودائع. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدامه لمقارنة أداء الشركتين والتنبؤ بنموها المستقبلي استنادًا إلى بياناتها التاريخية.

تقييد CAGR

لا يعبّر معدل النمو السنوي المركب عن التقلبات. فهي تحسب فقط متوسط ​​نسبة العائد ، لذا لا ينبغي اعتبار قيمة CAGR أبداً كأداة فقط لتقدير العائد على الاستثمار.

ما سبب أهمية CAGR

على الرغم من أن متوسط ​​العائد السنوي مقبول عمومًا للصناديق المشتركة ، لا يزال معدل النمو السنوي المرجعي أفضل مقياس لعائد الاستثمار بمرور الوقت.

على سبيل المثال ، قمنا باستثمار افتراضي 1000 دولار في بعض الصناديق أو في شيء (حيث لا يهم). مرت سنتان. في نهاية السنة الأولى ، انخفضت قيمة المحفظة من 1000 إلى 750 دولارًا ، أي أن العائد -25٪ [(750-1000) / 1000]. ثم بحلول نهاية السنة الثانية ، ارتفعت قيمة المحفظة بنسبة + 33٪ [(1000 - 750) / 750].

يعطينا متوسط ​​نتائج السنة الأولى والثانية لمدة عامين متوسط ​​العائد 4٪ [(-25 + 33) / 2] ، ولكنه لا يعكس تمامًا ما حدث بالفعل. بدأنا بـ 1000 دولار ، كما أنهيت عند 1000 دولار ، مما يعني أن العائد لدينا 0٪ .

وأي بمعنى. مرة أخرى. في هذا المثال ، متوسط ​​العائد السنوي: 4٪ ، ونسبة CAGR هي 0٪ ، وهو بالتأكيد صحيح.