Le CAGR constitue une mesure utile de la croissance de l'investissement sur plusieurs périodes, en particulier si la valeur de votre investissement a fortement fluctué au cours de la période considérée.
Calculatrice CAGR
pour calculer le TCAC, entrez la valeur initiale, la valeur finale et le nombre de périodes au cours desquelles l’investissement a augmenté.
CAGR
Formule de calcul du CAGR
Le taux de croissance annuel total est le taux moyen de croissance des investissements dans le temps, en supposant qu’il soit réinvesti annuellement (périodiquement), c’est-à-dire à un taux d’intérêt composé. Le TCAC n’a rien à voir avec la valeur des investissements des années intermédiaires, car il ne dépend que de la valeur des premier et dernier exercices de propriété des investissements.
CAGR = (EV / BV) 1 / n - 1
- BV – Valeur initiale, BV (valeur initiale)
- EV – Valeur finale, EV (valeur finale)
- n – nombre de périodes
Exemple
Si votre investissement est passé de 100 000 $ à 250 000 $ au cours des cinq dernières années, le taux de croissance annuel total de votre investissement a été de 20,11% par an. Le calculateur CAGR peut également être utilisé pour déterminer le taux de croissance dont vous aurez besoin à l'avenir pour atteindre les objectifs d'investissement définis aujourd'hui. Par exemple, si vous disposez de 1 000 dollars aujourd'hui et que, dans cinq ans, vous souhaitez que votre investissement soit de 2 500 dollars, vous devrez trouver des moyens d'investir qui devraient générer un rendement de 20,11% par an.
Où le calculateur CAGR est utilisé
le taux de croissance annuel moyen est appliqué dans différents domaines de la finance personnelle. Il est souvent utilisé pour calculer la croissance moyenne des investissements individuels sur une période donnée. Le TCAC peut être utilisé pour comparer le rendement des capitaux propres avec des obligations ou des dépôts. En outre, il peut être utilisé pour comparer les performances de deux sociétés et prévoir leur croissance future en fonction de leurs données historiques.
Restriction CAGR
Le TCAC ne tient pas compte de la volatilité. Il calcule uniquement le pourcentage de rendement moyen. Par conséquent, les valeurs de CAGR ne doivent jamais être considérées comme le seul outil permettant d’évaluer le retour sur investissement.
Pourquoi le CAGR est-il si important
Bien que le rendement annuel moyen soit généralement accepté pour les fonds communs de placement, le TCAC reste la meilleure mesure du rendement du capital investi au fil du temps.
Par exemple, nous avons effectué un investissement hypothétique de 1 000 $ dans un fonds ou dans quelque chose (sans importance). Deux ans ont passé. À la fin de la première année, la valeur du portefeuille est passée de 1 000 à 750 $, soit un rendement -25% [(750-1000) / 1000]. Et à la fin de la deuxième année, la valeur du portefeuille a augmenté de + 33% [(1000 - 750) / 750].
La moyenne des résultats de la 1re et de la 2e année sur deux ans nous donne un rendement moyen de 4% [(-25 + 33) / 2], mais cela ne reflète pas exactement ce qui s'est réellement passé. Nous avons commencé avec 1000 $ et avons également terminé à 1000 $, ce qui signifie que notre rendement est 0%.
I.e. une fois de plus. Dans cet exemple, le rendement annuel moyen est de 4% et le TCAC, de 0%, ce qui est certainement correct.