Возможности инвестирования в драгоценные металлы огромны, если вы разбираетесь в этом. Золото представляет собой превосходный вариант естественного страхования. Оно сохраняет ваши сбережение во времена инфляции и может быть безопасным активом в эпоху политических, военных и экономических неурядиц.

Серебро можно считать промежуточным звеном между промышленным металлом и драгоценным. Его стоимость часто растёт вместе со стоимостью золота и при увеличении объёма промышленного производства. Наряду с золотом серебро достигло важной вехи. Недавно были достигнуты максимальные значения стоимости серебра и золота. Наверняка вы слышали о пиковой стоимости нефти, а теперь у нас есть эквивалент среди драгоценных металлов.

Новые месторождения драгоценных металлов открываются всё реже. На уже существующих источниках добывать драгоценные металлы становится всё сложнее и дороже, из-за чего объём производства уменьшается. Добыча падает, а затраты на обнаружение и извлечение металлов увеличиваются. Правда, частично это компенсируется развитием технологий добычи. Таким образом, человечество никогда не сможет добывать и производить драгоценные металлы на прежних и нынешних уровнях, всегда будет наблюдаться только падение темпов.

Помимо этого, впервые за всё время всё добытое серебро используется в промышленных целях:

  • электроника

  • трофеи

  • столовые приборы

  • фильтры для воды

  • стоматология

  • солнечные панели

  • пайка трубопроводов

  • антифриз

  • инвестиции

  • ювелирные украшения

  • фотографии

  • лекарства

  • стекло

  • автомобильные двигатели

  • зеркала

  • промышленные химикаты

  • пластмассы

  • и т.д.

У золота меньше вариантов применения, но это лучший инвестиционный металл. Можно вспомнить ювелирные украшения и скупаемые центральными банками слитки. Также золото рассматривается как средство обеспечения безопасности. Началась война, распался Европейский Союз, пропал политический лидер? В эти моменты лучше быть владельцем золота, поскольку все захотят купить его.

Когда вы захотите купить золото, может быть трудно достать его. Когда случаются какие-то события, которые побуждают людей вкладывать деньги в драгоценные металлы, спрос чаще всего значительно выше предложения. Таким образом, физически стать обладателем золота можно лишь тогда, когда вы купили его заранее.

Люди могут быть слишком сосредоточены на определённых металлах «в вакууме». Они могут думать, что цена золота вырастет и его покупка будет хорошим вложением. Если же они ожидают роста спроса на серебро, они могут купить его.

Что может быть ещё выгоднее и обеспечить большую ясность, это отслеживание соотношения стоимости двух этих металлов. В первую очередь соотношения стоимости серебра к золоту. Такое соотношение позволяет сравнить, сколько серебра нужно для покупки определённого количества золота. Например, если для приобретения 1 унции золота нужно 75 унций серебра, соотношение равно 75.

Важно отслеживать и знать фактические цены на товары, но вы получите дополнительный параметр в своём анализе, если будете отслеживать стоимость при сравнении товаров друг с другом. Это можно представить как выбор ресторана для ужина. В одном еда лучше, но дороже, в другом ниже качество обслуживания, но и ниже цена. Поначалу вы можете не знать, какой из этих ресторанов выгоднее. Если низкокачественный ресторан неожиданно увеличит цены, а качественный ресторан снизит цены, то сразу станет очевидно, какой из них лучше.

Анализ соотношения стоимости серебра и золота может дать полезную информацию об этих двух драгоценных металлах. Если смотреть на историю цен, обычно требовалась 1 унция золота для покупки 30-40 унций серебра.

Это обычно значит, что коэффициент более 60 отображает недооценённое серебро, а если он ниже 20, то недооценёно золото. Нужно иметь в виду, что такая концепция применима только для очень длительного времени, на протяжении лет, а не месяцев.

Соотношение может быть слишком высоким, но это не значит, что оно вернётся к более умеренным значениям в ближайшие месяцы, хотя часто так и бывает. Скорее всего на это уйдёт несколько лет. С учётом долгосрочной перспективы соотношение всегда возвращается в пределы исторической нормы.

Даже при сценарии слишком высокого уровня, о котором говорилось выше, этот уровень может стать ещё выше. Экстремально высокое соотношение 80 может превратиться в 90 или даже больше, хотя это маловероятно. Только после этого оно начнёт возвращаться к исторически нормальным уровням.

На стоимость любого из этих металлов могут влиять многочисленные геополитические и глобальные события:

  • Усиление или ослабление доллара США влияет на два этих металла примерно одинаково

  • Увеличение процентных ставок ведёт к снижению стоимости золота

  • Рецессия приводит к более низкой производственной активности и уменьшает спрос на серебро, которое применяется в промышленных продуктах. После этого цена на серебро падает

  • Войны, большая инфляция или падение фондового рынка хорошо сказываются на подобных активах

В общем, в зависимости от геополитических и общемировых событий, цены на сырьевые ресурсы могут меняться. Даже тогда, вне зависимости от значительного влияния факторов на стоимость золота и серебра, они всегда пытаются возвратиться к своему соотношению 30-40. На это может уйти год или пара лет, но в итоге это происходит.

В 1915 году 38 унций серебра стоили 1 унцию золота. В 1940 году перед началом Второй мировой войны золото резко подорожало в качестве актива-убежища и соотношение выросло до 97:1.

В 1979 году инфляция резко увеличилась и глава Федеральной Резервной Системы Пол Волкер повысил процентные ставки до 21%. Результатом стало уменьшение стоимости золота, что привело к самому низкому в истории соотношению серебра к золоту всего в 14.

Трудно пытаться предсказать будущие изменения в соотношении стоимости драгоценных металлов или их стоимость отдельно. В любом случае, инвестирование на основе взаимосвязи между ними значительно проще. Когда соотношение серебра и золота низкое и составляет менее 30, серебро обычно растёт быстрее или падает медленнее золота. Когда соотношение выше 65, серебро обычно дешевеет быстрее или дорожает медленнее золота. Если соотношение составляет 80, а золото дорожает на 3%, серебро может остаться без изменений.

Таким образом, важно отношение между стоимостью двух этих металлов. В долгосрочной перспективе это соотношение всегда возвращается к историческому промежутку 30-50.

Можно сказать, что при низком соотношении золото оказывается недооценённым по сравнению с серебром. Если соотношение высокое, то недооценено уже серебро.

В марте 2016 года соотношение выросло до огромного значения в 80,57. 1 унция золота стоила 80,57 унций серебра.

Этот уровень был самым высоким с 1991 года, когда он достиг 100. За 7 лет соотношение снизилось до 47. Так произошло потому, что золото дорожало быстрее или серебро дешевело быстрее, пока соотношение не нормализовалось на привычном историческом уровне.

В марте, когда 1 унция, 1 слиток или 1 монета золото стоили 8,57 унций, слитков или монет серебра, многие считали, что это соотношение неправильное. Серебро должно было расти быстрее золота и так и случилось, пока соотношение не стало более реалистичным со значением 67.

Это продолжалось четыре месяца. Даже на более реалистичном уровне ещё было пространство для уменьшения соотношения. Оно оставалось слишком большим и многие ждут, что в дальнейшем оно снизится за счёт роста стоимости серебра или удешевления золота.

Этот прогноз говорит о значительно более высоких ценах на золото. В таком случае единственный способ привести к норме соотношение серебра и золота состоит в том, чтобы серебро дорожало быстрее золота.

Если золото дорожает на 100%, серебро должно подорожать ещё больше. Например, оно должна стать дороже на 200%, чтобы соотношение стало более приличным 40 к 1.

Один из подходов к торгам серебра и золота для получения значительной прибыли состоит в том, чтобы принимать решения на основе соотношения стоимости двух металлов, как если бы вы торговали двумя товарами.

Если один металл дешевле другого, вы продаёте металл по завышенной стоимости, а полученные деньги вкладываете в недооценённый металл. Когда через пару лет соотношение меняется в другую сторону, вы поступаете так же, продавая товар по завышенной цене и покупая товар по заниженной цене.

Например, вы продадите 1 унцию золота при соотношении 80 и получите 80 унций серебра. Когда через несколько лет соотношение будет 20, вы сможете продать 80 унций серебра за 4 унции золота.

Таким образом, золота у вас стало в четыре раза больше благодаря всего двум сделкам. Представьте, что вы поступаете так больше одного раза. Хотя это долгосрочная стратегия, она может принести большую прибыль.

С подобными стратегиями могут быть проблемы, если вы будете принимать во внимание комиссию, страхование, расхождение в ценах. Например, уважаемый трейдер драгоценных металлов GoldSilver.com будет брать комиссию немного больше, но так стараются делать все, а гонорары у них среди самых низких.

Торговля определёнными активами, такими как Sprott Physical Gold Trust и Sprott Physical Silver Trust, позволяет легко переходить между ними как и в случае торговли акциями. Кроме того, эти торги поддерживаются реальным металлами. Если вы приобретаете 24 унции серебра, они на самом деле хранятся в национальных хранилищах США.

Далее, некоторые торгуемые индексные фонды (ETF), такие как SLV и GLD, могут создавать похожий эффект при торговле на соотношении серебра к золоту. Нужно помнить один важный момент — есть большая разница между реальными физическими металлами, которые можно подержать в руках, и бумажными металлами, наподобие ETF. Если вы приобретаете GLD, в реальности вы не становитесь владельцем золота. У вас есть вложение в бумаги, которое пытается обосновать свою стоимость на металле, но на самом деле вы купили бумагу или контракт.

В некоторых случаях в таких инвестициях в бумажной металл участвуют до 200 человек и даже больше. Все они претендуют на одну унцию реального металла. На самом деле этого реального металла у них нет.

В результате вы можете столкнуться с проблемой, когда несколько человек захотят получить серебро и золото в свои руки по-настоящему. Есть вероятность столкнуться с манипуляциями, поскольку эти бумаги не связаны с настоящей добычей металлов, которая ограничена самой природой. Бумажные контракты полностью неограниченны и можно создавать GLD или SLV сколько угодно.

Для написания статьи были использованы: https://iamforextrader.ru/torgovlya-fyuchersnymi-kontraktami-na-zoloto-i-serebro/ и https://iamforextrader.ru/fondy-rabotayushhie-s-zolotom-kotorye-mogut-vosstanovitsya/.