Базовый экзамен ФСФР

Подходим к середине темы. Она большая и сложная, поэтому пришлось разбить на небольшие публикации. Текста много, а вопросы, которые затрагивают старые законы, участились.

В сегодняшнем посте будет больше вопросов про проспект, но для начала нужно закончить то, что касалось выпуска. Итак, начнём...



Код вопроса: 3.2.40

Уставом общества определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 500 руб. составляет 1 000. Уставный капитал общества состоит из 800 обыкновенных акций номинальной стоимостью 500 руб. Может ли общество принять решение об увеличении уставного капитала путем размещения 500 дополнительных акций номинальной стоимостью 500 руб.?

Ответы:

A. Может, так как количество дополнительных акций находится в пределах определенного уставом количества объявленных акций

B. Может, при условии принятия решения о внесении изменений в устав об увеличении общего количества объявленных акций общества до 1 300

C. Не может, так как количество дополнительных акций превышает количество оставшихся объявленных акций (с учетом уже размещенных акций)

Да, может, потому как в ФЗ "Об акционерных обществах" статье 28 "Увеличение уставного капитала общества" сказано:

"3. Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом общества."

Именно "в пределах". Т.е. объявленных акций было 1000 штук, значит и дополнительно выпустить мы можем не более 1000. Судя по тому, что в задаче — общество планирует выпустить только 500, то установленный предел в 1000 они не нарушают, а значит могут выпускать.



Код вопроса: 3.2.41

Уставом общества определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. составляет 5 тыс. Уставный капитал общества состоит из 1 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Общество увеличивает уставный капитал путем размещения 4 тыс. дополнительных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Год спустя общество принимает решение об увеличении уставного капитала. Какое количество дополнительных акций может общество разместить, не внося изменений в устав об увеличении общего количества объявленных акций?

Ответы:

A. 0 акций

B. 1 тыс. акций

C. Любое количество акций, не превышающее 5 тыс.

Итак, что имеем:

  • объявленных акций 5000 штук
  • обыкновенных акций 1000 штук
  • увеличили уставной капитал, выпустив дополнительных 4000 акций

Таким образом, получается, что максимум, сколько могут разместить ещё  это 5000  4000 = 1000 штук. 



Код вопроса: 3.1.42

Решением о выпуске ценных бумаг является документ:

Ответы:

A. Содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой

B. Содержащий информацию, состав и объем которой соответствует требованиям Федерального закона "О рынке ценных бумаг", предъявляемым к проспекту ценных бумаг, за исключением информации о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг

B. Закрепляющий право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента

C. Содержащий требование о внесении записи в реестр и (или) предоставлении информации из реестра владельцев ценных бумаг

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 2 "Основные термины, используемые в настоящем Федеральном законе":

"Решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой."



Код вопроса: 3.2.43

Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг должно содержать:

I. Наименование финансового консультанта на рынке ценных бумаг, который оказывал эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг;

II. Наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о размещении эмиссионных ценных бумаг;

III. Дату принятия решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

IV. Сведения о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг.

Ответы:

A. Все перечисленное

B. III

C. Все, кроме I и IV

D. Все. кроме IV

"1. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг должно содержать следующее:

  • [...]
  • наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о размещении эмиссионных ценных бумаг;
  • дату утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
  • [...]"

Немного не понятно, почему за этот вопрос даётся два балла. Ведь даже если не знать статью 17, то всё итак понятно. Ну правда, зачем в решении о выпуске сообщать о том, кто оказывал услуги и во сколько вся затея обошлась?



Код вопроса: 3.2.44

Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг акционерного общества с числом акционеров - владельцев голосующих акций более 50 должно быть утверждено:

I. Единоличным исполнительным органом общества;
II. Советом директоров (наблюдательным советом) общества;
III. Общим собранием акционеров общества;
IV. Регистрирующим органом;
V. Не позднее 6 месяцев с даты принятия решения о размещении ценных бумаг;
VI. Не позднее 3 месяцев с даты принятия решения о размещении ценных бумаг.

Ответы:

A. I и V

B. II и V

C. III и VI

D. IV и VI

Просто запомните. Найти ФЗ с данной информацией пока не удалось.



Код вопроса: 3.2.45

Какие действия необходимо совершить для осуществления эмиссии бездокументарных ценных бумаг номинальной стоимостью 100 млн. руб., размещаемых посредством закрытой подписки среди 300 лиц?

I. Утверждение эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
II. Подготовка проспекта ценных бумаг;
III. Регистрация проспекта ценных бумаг;
IV. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг;
V. Изготовление сертификатов ценных бумаг;
VI. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг;
VII. Размещение эмиссионных ценных бумаг;
VIII. Представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг;
IX. Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Ответы:

A. Все. кроме II, III, VI

B. Все, кроме V и VII

C. I, IV, VII, IX

D. Все, кроме VIII

Из статьи 22 "Проспект ценных бумаг" ФЗ "О рынке ценных бумаг", мы видим следующее:

"1. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг, за исключением случаев, если соблюдается хотя бы одно из следующих условий:

[...]

4) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг они размещаются путем закрытой подписки среди лиц, число которых без учета лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, не превышает 500;"

Таким образом, тема проспекта из вариантов ответа исключается.

Далее, так как выпускают бездокументарные бумаги, то значит изготовление сертификата тоже не нужно (IV вариант).

В регистрирующий орган подавать уведомление не нужно, потому как, согласно "Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" главе 15:

"25.1. Эмитент вправе вместо отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг представить в регистрирующий орган уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг при одновременном соблюдении следующих условий:

  • размещения ценных бумаг путем открытой подписки;
  • оплаты ценных бумаг при их размещении деньгами и (или) эмиссионными ценными бумагами, допущенными к
  • организованным торгам;

осуществления листинга (допуска к организованным торгам) размещенных ценных бумаг, в том числе в случае, когда листинг ценных бумаг выпуска, по отношению к которому размещенные ценные бумаги составляют дополнительный выпуск, был осуществлен ранее."

Т.е. и этот вариант (VIII) тоже не нужен. Остаются только I, IV, VII, IX, т.е. те, что перечислены в ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 19 "Процедура эмиссии":

"1) принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения эмиссионных ценных бумаг;

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера;

4) размещение эмиссионных ценных бумаг;

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг."



Код вопроса: 3.2.46

Из ниже перечисленных укажите случаи, когда государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг:

I. Размещение акций среди 5 учредителей при учреждении непубличного акционерного общества с уставным капиталом 1 млн.руб.;

II. Размещение публичным акционерным обществом дополнительных акций номинальной стоимостью 5 млн. руб. посредством закрытой подписки среди 300 лиц;

III. Распределение среди 100 акционеров непубличного акционерного общества дополнительных акций номинальной стоимостью 100 млн.рублей;

IV. Размещение акций среди квалифицированных инвесторов, при этом число лиц, которые могут осуществить преимущественное право приобретения акций, составляет 600.

Ответы:

A. I и II

B. Все, кроме III

C. III

D. IV

Выше, в предыдущем вопросе, мы частично затронули эту тему. Но конечно, требований больше. Смотрим ФЗ "О рынке ценных бумаг" статью 22 "Проспект ценных бумаг" и видим, что существует 8 условий, при которых размещение не должно сопровождаться подпиской. Все предложенные варианты, попадают под эти условия, кроме варианта IV, потому как:

"1) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг они размещаются лицам, являющимся квалифицированными инвесторами, при условии, что число лиц, которые могут осуществить преимущественное право приобретения таких ценных бумаг, без учета лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, не превышает 500;"

А значит, проспект должен быть.


Код вопроса: 3.2.47

Регистрация проспекта ценных бумаг должна производиться:

I. При размещении ценных бумаг посредством распределения среди акционеров общества, число которых не превышает 500;

II. Сумма привлекаемых эмитентом денежных средств путем размещения ценных бумаг одного выпуска в течение 1 года превышает 200 млн. рублей;

III. При размещении ценных бумаг посредством закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500;

IV. В случае если объем эмиссии ценных бумаг превышает 500 тыс. руб.

Ответы:

A. Все перечисленное

B. Все, кроме I

C. Все, кроме IV

D. II и III

Аналогично двум предыдущим вопросам. Варианты II и III затронуты в следующих условиях:

"4) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг они размещаются путем закрытой подписки среди лиц, число которых без учета лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, не превышает 500;

5) сумма привлекаемых эмитентом денежных средств путем размещения эмиссионных ценных бумаг одного или нескольких выпусков (дополнительных выпусков) в течение одного года не превышает 200 миллионов рублей;"

Только не запутайтесь. В вопросе спрашивают "что нужно", а в законе "из-за чего этого не может быть", скажем так.



Код вопроса: 3.2.48

Какая информация в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" должна содержаться в проспекте ценных бумаг?

I. Информация об эмитенте и его финансово-хозяйственной деятельности;

II. Информация о планах будущей деятельности эмитента;

III. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 1% его уставного (складочного) капитала;

IV. Сведения об объеме, сроке и порядке размещения эмиссионных ценных бумаг.

Ответы:

A. Все, кроме I

B. Все, кроме II

C. Все, кроме III

D. Все, кроме IV

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 22 "Проспект ценных бумаг":

"2. Проспект ценных бумаг должен содержать:

1) введение, в котором кратко излагается информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг и позволяющая составить общее представление об эмитенте и эмиссионных ценных бумагах, а в случае размещения эмиссионных ценных бумаг также об основных условиях их размещения;

2) информацию об эмитенте и о его финансово-хозяйственной деятельности;

3) бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента и иную финансовую информацию [...]

4) сведения об объеме, о сроке, об условиях и о порядке размещения эмиссионных ценных бумаг;

5) сведения о лице, предоставляющем обеспечение по облигациям эмитента, а также об условиях такого обеспечения."

Как видим, подходят только варианты I и IV. Но что же с II и III? Если копнуть немного глубже, то выяснится, что информация о планах будущей деятельности эмитента, входила в старую редакцию закона (см.статью 22.5 фз с редакцией за 2004 год) и её уже исключили. Таким образом, остаётся только III вариант ответа, т.е. С.



Код вопроса: 3.2.49

Проспект ценных бумаг акционерного общества утверждается:

I. Единоличным исполнительным органом общества;
II. Главным бухгалтером общества;
III. Советом директоров общества;
IV. Общим собранием акционеров - владельцев голосующих акций общества;
V. Аудитором общества;
VI. Независимым оценщиком;
VII. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг;
VIII. Регистрирующим органом.

Ответы:

A. I и III и IV

B. I и II и V и (или) VI и (или) VII

C. III или IV

D. VIII

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 22.1 "Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг":

"1. Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Проспект ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, если иное не установлено федеральными законами."



Код вопроса: 3.2.50

Проспект ценных бумаг акционерного общества должен быть подписан:

I. Единоличным исполнительным органом общества;

II. Главным бухгалтером общества;

III. Председателем совета директоров (наблюдательного совета) общества;

IV. Аудитором общества;

V. Независимым оценщиком, в случае если решением о выпуске эмиссионных ценных бумаг предусмотрена возможность их оплаты при размещении деньгами и иным имуществом;

VI. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, привлеченным к подготовке и составлению проспекта ценных бумаг.

Ответы:

A. Все, кроме IV

B. Все перечисленное

C. Все, кроме III, IV, V и VI

D. Все, кроме III

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 22.1 "Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг":

"2. Проспект ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг. Проспект ценных бумаг по усмотрению эмитента может быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой аудитором и (или) оценщиком. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг не может являться аффилированное лицо эмитента."



Код вопроса: 3.1.51

Отметьте правильное утверждение, касающееся финансового консультанта на рынке ценных бумаг:

I. Проспект ценных бумаг должен быть подписан финансовым консультантом;

II. Финансовым консультантом не может являться аффилированное лицо эмитента;

III. Финансовый консультант подтверждает достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг;

IV. Финансовый консультант подтверждает полноту и достоверность всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтвержденной аудитором и/или оценщиком.

Ответы:

A. II и III

B. III и IV

C. I и III

D. II и IV

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 22.1 "Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг":

"2. Проспект ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг. Проспект ценных бумаг по усмотрению эмитента может быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой аудитором и (или) оценщиком. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг не может являться аффилированное лицо эмитента."



Код вопроса: 3.1.52

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг:

I. Должен быть индивидуальным предпринимателем;
II. Должен быть юридическим лицом;
III. Должен иметь лицензию на осуществление брокерской деятельности;
IV. Должен иметь лицензию на осуществление дилерской деятельности;
V. Должен иметь лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;
VI. Должен иметь лицензию на осуществление оценочной деятельности.

Ответы:

A. I или II и III или IV

B. Все, кроме I и V

C. II, III и/или IV

D. II, III и VI

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 2 "Основные термины, используемые в настоящем Федеральном законе":

"Финансовый консультант на рынке ценных бумаг - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг."



Код вопроса: 3.2.53

Кто из перечисленных ниже лиц несет ответственность за ущерб, причиненный эмитентом владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в зарегистрированном проспекте ценных бумаг недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации?

Ответы:

1. Орган, зарегистрировавший проспект ценных бумаг

2. Финансовый консультант на рынке ценных бумаг, подписавший проспект ценных бумаг

3. Совет директоров эмитента, утвердивший проспект ценных бумаг

4. Лица, подписавшие или утвердившие проспект ценных бумаг, а также аудиторская организация, составившая аудиторское заключение в отношении бухгалтерской отчетности эмитента

ФЗ "О рынке ценных бумаг" статья 22.1 "Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг":

"3. Лица, подписавшие или утвердившие проспект ценных бумаг (проголосовавшие за утверждение проспекта ценных бумаг), а также аудиторская организация (организации), составившая аудиторское заключение в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента и лица, предоставившего обеспечение по облигациям эмитента, в том числе в отношении их консолидированной финансовой отчетности, которое раскрывается в составе проспекта ценных бумаг, несут солидарно субсидиарную ответственность за убытки, причиненные эмитентом инвестору и (или) владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте и подтвержденной ими недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации."



Код вопроса: 3.2.54

Укажите правильное утверждение в отношении порядка и сроков государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" при условии, что она сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг?

Ответы:

A. Выпуск считается прошедшим регистрацию, если в течение одного месяца с даты получения документов Банк России не направил эмитенту письменного уведомления об отказе в регистрации

B. Выпуск считается прошедшим регистрацию, если в течение 30 дней с даты получения документов Банк России не направил эмитенту письменного уведомления об отказе в регистрации

C. Банк России не позднее двух недель с даты получения документов обязан принять решение о регистрации выпуска или об отказе в регистрации выпуска

D. Банк России не позднее 30 дней с даты получения документов обязан принять решение о регистрации выпуска или об отказе в регистрации выпуска

"Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" глава 5:

"5.8. Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение следующих сроков.

5.8.1. В течение 30 дней с даты получения им документов, представленных в соответствии с настоящим Положением для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг."


Большая тема, большая глава. До завершения темы осталось ещё 43 вопроса.


    ФЗ "Об акционерных обществах"


    ФЗ "О рынке ценных бумаг"


    А также: 



    P.S. Вопросы, которые мы сегодня разбирали, скоро будут в тренажере: https://t.me/A2EducationFSFRbot  

    Тренажер для подготовки к базовому экзамену ФСФР


    Прошлые публикации:

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 1 по 10

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 11 по 34

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 35 по 49

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 50 по 53

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.2. Вопросы и ответы с 54 по 68

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.2. Вопросы и ответы с 69 по 91

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 92 по 115 

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 116 по 133

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 134 по 157

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 158 по 180

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 181 по 212

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.4. Вопросы и ответы с 213 по 221


    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.1. Вопросы и ответы с 1 по 19

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.2. Вопросы и ответы с 20 по 33 

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.3. Вопросы и ответы с 34 по 41

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.4. Вопросы и ответы с 42 по 70

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.5. Вопросы и ответы с 71 по 84

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.6. Вопросы и ответы с 85 по 106

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.7. Вопросы и ответы с 107 по 144

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.8. Вопросы и ответы с 145 по 184

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.9. Вопросы и ответы с 185 по 218

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.10. Вопросы и ответы с 219 по 226

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.11. Вопросы и ответы с 227 по 236 


    Базовый экзамен ФСФР. Глава 3. Тема 3.1. Вопросы и ответы с 1 по 9

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 3. Тема 3.2. Вопросы и ответы с 10 по 29

    Базовый экзамен ФСФР. Глава 3. Тема 3.2. Вопросы и ответы с 30 по 39