Сегодня это уже второй пост, не забудьте прочитать предыдущий, где мы закончили главу 1.3, которая на 95% состояла из вырезок из Федеральных законов, Гражданского кодекса и нескольких постановлений. Сейчас будет короткая новая тема 1.4 "Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами" в один пост.

Не забывайте, что по всем разобранным вопросам есть тренажер в телеграм, а также чат, где можно обсудить что добавить, что не хватает и т.д.: https://t.me/a2_finance_disqus


Код вопроса: 1.2.213

Что признается опционным договором в соответствии с Указанием Банка России "О видах производных финансовых инструментов"?

Ответы:

A. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

B. Договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар

C. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов":

"2. Опционным договором признается:

  • договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом;
  • договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей:
  • обязанность стороны договора на условиях, определенных при его заключении, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в том числе путем заключения стороной (сторонами) и (или) лицом (лицами), в интересах которого (которых) был заключен опционный договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара;
  • обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный актив."



Код вопроса: 1.2.214

Что признается фьючерсным договором в соответствии с Указанием Банка России "О видах производных финансовых инструментов"?

Ответы:

A. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

B. Договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар

C. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов":

"3. Фьючерсным договором признается заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом.

Фьючерсный договор помимо условий, установленных абзацем первым настоящего пункта, может также предусматривать одну из следующих обязанностей:

  • обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне или лицу (лицам), в интересах которых был заключен фьючерсный договор, в том числе путем заключения стороной (сторонами) фьючерсного договора и (или) лицом (лицами), в интересах которых был заключен фьючерсный договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара;
  • обязанность сторон фьючерсного договора заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный актив."



Код вопроса: 1.2.215

Что признается поставочным форвардным договором в соответствии с Указанием Банка России "О видах производных финансовых инструментов"?

Ответы:

A. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

B. Договор, предусматривающий обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом

C. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом 

Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов":

"4. Форвардным договором признается договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей:

  • обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом;
  • обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом.

Форвардный договор, предусматривающий обязанность, установленную абзацем вторым настоящего пункта, является поставочным договором. Иные форвардные договоры являются расчетными договорами."



Код вопроса: 1.2.216

Что признается своп-договором в соответствии с Указанием Банка России "О видах производных финансовых инструментов"?

Ответы:

A. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

B. Договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар

C. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом

Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов":

"5. Своп-договором признается:

  • договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом. В случае если такая обязанность установлена для каждой из сторон, она определяется на основании различных базисных активов или различных значений базисного актива (правил определения значений базисного актива). При этом обязанность стороны договора уплачивать денежные суммы может определяться на основании фиксированного значения базисного актива, установленного договором;
  • договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар. Данный договор должен иметь указание на то, что он является производным финансовым инструментом, или предусматривать обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом, и (или) от фиксированных в договоре цен (значений) базисного актива. При этом определение обязанности каждой из сторон договора уплачивать денежные суммы осуществляется в соответствии с условиями договора на основании различных базисных активов или различных значений базисного актива (правил определения значений базисного актива);
  • договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от наступления обстоятельства, являющегося кредитным событием."



Код вопроса: 1.2.217

Договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей:

    - обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом;

    - обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом, является:

Ответы:

A. Опционным договором
B. Фьючерсным договором
C. Форвардным договором
D. Своп-договором

Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов":

"4. Форвардным договором признается договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей:

  • обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом;
  • обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом."



Код вопроса: 1.1.218

Договор, предусматривающий обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом, является:

Ответы:

A. Поставочным форвардным договором
B. Расчетным форвардным договором
C. Поставочным или расчетным форвардным договором

Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов":

"4. Форвардным договором признается договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей:

  • обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом;
  • обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом.

Форвардный договор, предусматривающий обязанность, установленную абзацем вторым настоящего пункта, является поставочным договором. Иные форвардные договоры являются расчетными договорами."



Код вопроса: 1.1.219

Базисными активами производных финансовых инструментов, обращающихся на Московской бирже, являются:

I. Ценные бумаги российских эмитентов;
II. Драгоценные металлы;
III. Волатильность российского рынка;
IV. Индексы.

Ответы:

A. Только I и II
B. Только II и III
C. Только I, II и IV
D. Все вышеперечисленные 

Что такое базисный актив? Идём в Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 статья 301 "Срочные сделки. Особенности налогообложения", а там: "Под базисным активом производных финансовых инструментов понимается предмет срочной сделки (в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие производные финансовые инструменты)."

Значит, смотрим на Московской бирже, что входит в список деривативов и видим, что там обращаются все варианты ответов. Для некоторых может быть вопросом волатильность, но да, она там тоже есть, например, сейчас это фьючерс RIV-6.17.



Код вопроса: 1.2.220

Какие производные финансовые инструменты, обращающиеся на Московской бирже, являются поставочными?

I. Фьючерсные контракты на акции российских эмитентов;
II. Фьючерсные контракты на драгоценные металлы;
III. Фьючерсный контракт на волатильность российского рынка;
IV. Фьючерсные контракты на облигации федерального займа;
V. Фьючерсный контракт на еврооблигации Российской Федерации.

Ответы:

A. Только I и II
B. Только I, IV и V
C. Только II, III и V
D. Все вышеперечисленные

Просто запомните. Официальную страницу Московской Биржи, где бы перечислялись типы контрактов с типами инструментов  не нашёл. Возможно найду позже.


Код вопроса: 1.2.221

Какие производные финансовые инструменты, обращающиеся на Московской бирже, являются расчетными?

I. Фьючерсные контракты на акции иностранных эмитентов:
II. Фьючерсные контракты на индексы;
III. Фьючерсный контракт на волатильность российского рынка;
IV. Фьючерсный контракт на облигации федерального займа:
V. Фьючерсные контракты на нефть.

Ответы:

A. Все, кроме I
B. Все, кроме IV
C. Только II, III и V
D. Все вышеперечисленные 

Просто запомните. Официальную страницу Московской Биржи, где бы перечислялись типы контрактов с типами инструментов — не нашёл. Возможно найду позже.


Тема 1.4 закончена, как и закончена Глава 1. Ура! Дальше нас ждёт вторая глава: "Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации". Темы в этой главе небольшие, но их много. Завтра будем пробовать взять сразу две, про виды профессиональной деятельности и про брокерскую деятельность.


Вопросы, которые мы сегодня разбирали, скоро будут в тренажере: https://t.me/A2EducationFSFRbot

Тренажер для подготовки к базовому экзамену ФСФР


Прошлые публикации:

Базовый экзамен ФСФР. Вопросы и ответы с 1 по 10

Базовый экзамен ФСФР. Вопросы и ответы с 11 по 34

Базовый экзамен ФСФР. Вопросы и ответы с 35 по 49

Базовый экзамен ФСФР. Вопросы и ответы с 50 по 53

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.2. Вопросы и ответы с 54 по 68

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.2. Вопросы и ответы с 69 по 91

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 92 по 115 

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 116 по 133

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 134 по 157

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 158 по 180

Базовый экзамен ФСФР. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 181 по 212